DEX и CEX: Сравнение децентрализованных и централизованных бирж в экосистеме DeFi

В современном мире криптовалют можно выделить два основных типа обменников: централизованные (CEX) и децентрализованные (DEX). Оба типа платформ позволяют пользователям торговать цифровыми активами, но между ними существует множество существенных различий. В этой статье мы рассмотрим функции децентрализованных обменников, их отличия от централизованных и роль децентрализованных финансов (DeFi) в экосистеме криптовалют.

Table of Contents

Централизованные и децентрализованные обменники

Централизованные обменники, такие как Binance, Coinbase и Kraken, представляют собой платформы, где пользователи могут покупать, продавать и обменивать криптовалюты. Эти обменники действуют как посредники, хранящие средства пользователей и позволяющие проводить транзакции. CEX обычно предлагают широкий спектр функций, включая торговлю фиатом за криптовалюту, маржинальную торговлю и продвинутые типы ордеров.

В отличие от этого, децентрализованные обменники (DEX) представляют собой пировые рынки, где пользователи могут обменивать одну криптовалюту на другую напрямую, без участия центрального органа. DEX работают на децентрализованных платформах, часто используя смарт-контракты для автоматизации процесса торговли.

Основные отличия

Одно из ключевых различий между CEX и DEX заключается в уровне контроля над средствами пользователей. В CEX обменник хранит приватные ключи пользователей и имеет доступ к их активам. На DEX пользователи сохраняют контроль над своими средствами, так как платформы являются неконфиденциальными.

Децентрализованные финансы и DEX

Децентрализованные финансы (DeFi) представляют собой экосистему финансовых приложений, построенных на технологии блокчейн, которая предоставляет открытые, прозрачные и доступные финансовые услуги для всех, кто имеет доступ к интернету. DEX играют важную роль в экосистеме DeFi, позволяя пользователям обменивать криптовалюты без посредников.

Протоколы DeFi, такие как платформы кредитования (например, Compound) и платформы синтетических активов (например, Synthetix), часто интегрируются с DEX для предоставления ликвидности и возможности торговли. Это взаимодействие позволяет пользователям получать доступ к широкому спектру финансовых услуг в рамках DeFi.

Как работают DEX

DEX обычно используют автоматизированные маркет-мейкеры (AMM) для осуществления сделок. AMM — это смарт-контракты, которые поддерживают ликвидные пулы, заранее финансируемые парами криптовалют. Когда пользователь хочет обменять один токен на другой, он взаимодействует с ликвидным пулом, и сделка выполняется на основе заранее определенной ценовой формулы.

Одной из наиболее распространенных формул ценообразования в AMM является формула постоянного произведения: x * y = k, где x и y представляют собой балансы токенов в ликвидном пуле, а k — это константа. Эта формула обеспечивает постоянство произведения двух балансов токенов, позволяя цене каждого токена корректироваться в зависимости от спроса и предложения.

Преимущества и недостатки DEX

Преимущества:

Самостоятельное хранение: Пользователи сохраняют контроль над своими средствами, так как DEX являются неконфиденциальными.
Уменьшенный риск безопасности: Взлом DEX не приводит к потере средств пользователей, так как они хранятся в их собственных кошельках.
Доступ без разрешений: Каждый может использовать DEX, не проходя процедуру KYC (Знай своего клиента).
Широкий выбор токенов: DEX часто предлагают множество криптовалют, включая новые и развивающиеся проекты.

Недостатки:

Ограниченные торговые опции: DEX могут не предлагать продвинутые функции, такие как маржинальная торговля или лимитированные ордера.
Медленная скорость транзакций: Транзакции на DEX обрабатываются в блокчейне, что может быть медленнее, чем на CEX.
Низкий объем и ликвидность торговли: CEX по-прежнему доминируют на рынке криптовалют по объему торговли и ликвидности.
Меньшая удобство для пользователя: Интерфейсы DEX могут быть более сложными и менее интуитивными по сравнению с CEX.

Как подключить Trust Wallet к DEX

Вы можете легко подключиться к децентрализованному обменнику, используя Trust Wallet. Вот как:

Выберите «Discover» на главном экране Trust Wallet.
Выберите «DEX».
Выберите крипто DEX, к которому хотите подключиться.
Следуйте оставшимся шагам для подключения вашего кошелька.

С развитием криптоэкосистемы ожидается, что DEX и DeFi будут играть все более важную роль, поскольку все больше пользователей изучают преимущества самостоятельного хранения и доступа к финансовым услугам без разрешений.

0 Shares