Система кредитования Aave представляет собой инновационную платформу, работающую в области децентрализованных финансов (DeFi), основанную на блокчейне Ethereum. Она позволяет пользователям получать кредиты в криптовалюте, используя свои активы в качестве залога, а также дает возможность зарабатывать на предоставлении своих криптоактивов другим пользователям.
Как работает Aave?
В отличие от традиционных банков, где заемщики и кредиторы взаимодействуют через менеджеров, Aave использует смарт-контракты. Эти автоматизированные программы выполняют транзакции на основе заранее заданных условий, что исключает необходимость в посредниках. Пользователи, которые берут средства, выплачивают проценты, в то время как те, кто предоставляет средства, получают доход, аналогично банковским операциям.
Ликвидность и смарт-контракты
Ключевым компонентом работы Aave является система “ликвидных пулов”. Вклады пользователей формируют общий фонд, который используется для выдачи кредитов. Это позволяет Aave быстро реагировать на запросы на займы. Однако стоит помнить, что при недостаточном погашении кредита смарт-контракты автоматически ликвидируют ваши активы без возможности вмешательства.
История и развитие платформы
Aave была основана командой программистов во главе со Стани Кулечовым и запущена в ноябре 2017 года под названием ETHLend, а в сентябре 2018 года переименована в Aave, что в переводе с финского означает “призрак”. С тех пор платформа значительно расширила свои возможности и стала одной из крупнейших в области кредитования криптовалют, конкурируя с такими проектами, как Compound и MakerDAO. На данный момент общая стоимость заблокированных средств в Aave превышает 6 миллиардов долларов.
Кредитование и проценты
Пользователи могут предоставлять широкий спектр активов, включая стабильные монеты, такие как USDT и USDC, а также токены, например, BAT и MANA. Процентные ставки зависят от множества факторов, включая спрос и предложение, версию Aave и блокчейн, на котором вы работаете. На данный момент существуют три версии протокола: Aave v1, v2 и v3, каждая из которых включает определенные обновления и улучшения.
Заимствование и управление рисками
Процесс заимствования активов в Aave также требует первоначального залога. Максимальная сумма кредита определяется не только размером депозита, но и “коэффициентом здоровья” — показателем, который отражает безопасность вашего залога. Чем выше значение, тем лучше, однако важно поддерживать его выше единицы для защиты ваших активов.
Флеш-кредиты
Aave также известна своей уникальной функцией “флеш-кредитов” — мгновенных займов, которые не требуют залога, если кредит погашается в рамках одной транзакции. Этот механизм привлек внимание к платформе, но также стал предметом злоупотреблений, когда злоумышленники использовали флеш-кредиты для манипуляций на других DeFi-протоколах.
Токен AAVE и управление протоколом
В октябре 2020 года Aave представила свой токен управления AAVE, который стал частью волны “фермерства доходности”. Токен позволяет держателям участвовать в управлении протоколом, например, голосовать за добавление новых активов в кредитные рынки. В то же время AAVE можно ставить в “Модуле безопасности”, что позволяет получать доход до 9.1% в год, однако с риском использования токенов для покрытия долгов протокола.
Другие проекты Aave
Помимо кредитования, Aave активно развивает и другие направления. В феврале 2022 года они запустили Lens Protocol — децентрализованную социальную сеть, созданную на базе блокчейна Polygon. В августе 2022 года сообщество Aave приняло решение о запуске GHO — стабильной монеты, полностью обеспеченной криптовалютой, аналогично MakerDAO.
