Активизация торгов на Deribit
В последние дни рынок опционов для токена Solana (SOL) на платформе Deribit стал весьма активным. Киты, крупные инвесторы, начали делать медвежьи ставки на падение цены токена, которая продолжает снижаться на фоне предстоящего разблокирования токенов на миллиарды долларов.
Статистика торговых операций
На прошлой неделе объем блоковых сделок по SOL на Deribit составил 32,39 миллиона долларов, что составляет почти 25% от общего объема опционных сделок в 130,74 миллиона долларов. Остальная часть активности пришлась на экранные сделки. Это второй по величине процент блоковых сделок от общего объема за всю историю платформы, согласно данным Amberdata.
Что такое блоковая сделка?
Блоковая сделка в опционах подразумевает значительную, согласованную между двумя сторонами сделку, касающуюся большого количества контрактов. Такие сделки, как правило, связаны с активностью китов, и проводятся вне стандартной книги заказов, что позволяет минимизировать влияние на рыночные цены.
Опционы: основные понятия
Опционы являются производными контрактами, предоставляющими покупателю право, но не обязательство, купить или продать базовый актив, в данном случае SOL, по заранее установленной цене до определенной даты. Колл-опцион предоставляет право на покупку, в то время как пут-опцион — на продажу. На Deribit, который занимает более 85% глобального рынка криптоопционов, один опционный контракт соответствует 1 SOL.
Предпочтение пут-опционов
Недавний рост блоковых сделок по SOL показал явное предпочтение пут-опционов, которые трейдеры используют для хеджирования рисков или получения прибыли от возможного падения цен. “Почти 80% объема блоковых сделок составили пут-контракты, в то время как для BTC и ETH этот показатель составил всего 40% и 37,5% соответственно,” – отметил Грег Магадини, директор по производным инструментам Amberdata.
Грустный прогноз для SOL
Ситуация на рынке выглядит мрачной для SOL, особенно после 46% падения цены до 160 долларов всего за пять недель. Активность на блокчейне Solana, который стал популярным среди трейдеров мемекоина в прошлом году, достигла пика с запуском токена TRUMP 17 января, всего за три дня до инаугурации Дональда Трампа на пост президента США.
Снижение транзакционной активности
С тех пор количество ежедневных транзакций на Solana и общий объем торгов на децентрализованных биржах, основанных на Solana, значительно сократились, согласно данным Artemis. Это ослабило бычьи настроения в отношении SOL.
Предстоящее разблокирование токенов
Кроме того, предстоящее разблокирование токенов SOL 1 марта может стать серьезным препятствием для роста, как утверждает Лин Чен, руководитель по развитию бизнеса Deribit в Азии. “На 1 марта ожидается разблокировка 11,2 миллиона токенов SOL, что эквивалентно приблизительно 2,07 миллиарда долларов. Это составляет 2,29% от общего объема предложения. Значительная часть разблокировки связана с наследием FTX и продажей фонда,” – сообщила Чен.
Рынок в ожидании волатильности
Чен также подчеркнула, что большая разблокировка может вызвать рыночную волатильность, так как она составляет почти 59% от ежедневного объема спотовых торгов SOL. Поэтому естественно наблюдать значительный поток хеджирования в пут-опционах в ожидании возможного дальнейшего падения цены SOL.
Стратегии трейдеров
Многие трейдеры также могут воспользоваться этой возможностью для торговли волатильностью, чтобы получить хорошую доходность, добавила Чен.
